楽天VTIが純資産総額500億円を突破

青井ノボルです。

楽天・全米インデックス・ファンド、通称・楽天VTI。
米国株式に広く投資ができるVTIを買う投資信託です。

VTIは、世界最大級の運用会社であるバンガード社のETF。
超低コストなETFとして有名な存在で、人気があります。

楽天VTIは投資信託として手軽にVTIへ投資できる点が特徴。
2019/7/25付で、遂に純資産総額が500億円を突破しました。

米国株投資が人気を集め、そしてつみたてNISAが徐々に広まる環境下。
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）とともに、業界を牽引しています。

この記事では、楽天VTIの純資産総額500億円突破と今後について書いていきます。

楽天VTIは低コストが特徴
超低コストはバンガードのお陰
楽天VTIがつみたてNISA対象となった裏話
楽天VTIの純資産総額推移
更なるギアチェンジに期待

楽天VTIは低コストが特徴

楽天VTIは、2017/9/29に設定された楽天投信投資顧問のファンド。
米国株式に広く分散投資ができる海外ETFのVTIへ投資をします。

米国株の指数としてはS&P500も有名ですが、VTIは銘柄数が多め。
中小株式まで含んでいる点が、S&P500との相違点となっています。

楽天VTIは、FOY2018でも上位に食い込む人気ファンド。
大きな特徴として、超低コストである点も見逃せません。

信託報酬は年率0.12%（税抜）、VTI経費率は年率0.03%程度。
合算をした実質的な信託報酬は、年率0.1596%程度（税込）。

また、実質コストも相対的に低い水準だと思われます。
現時点で公開されている運用報告書に基づく推察です。

楽天VTIの実質コストは相対的に低いと推測されます

「実質コストが高い」と一時期話題となった、楽天VTと楽天VTI。楽天投信投資顧問は不安を払拭すべく、実質コストの追加説明資料を連発しています。この記事では運用報告書や追加資料、他ファンドの比較を踏まえ、楽天VTIの実質コストを考察します。

最新情報は、2019年7月決算分の運用報告書の公開待ち。
おそらく驚くような高コストにはなっていないでしょう。

超低コストはバンガードのお陰

バンガードは、インデックスファンドを生んだ世界最大級の米国運用会社。
楽天VTIは、バンガードが手掛けるETF（上場投資信託）のVTIに投資します。

米国バンガードのETFは経費率が桁違いの超低コストとなっています。
さらに規模拡大に応じて経費率をこまめに見直し、引き下げています。

2019年5月にも、VTIをはじめとして経費率の引き下げを断行しました。
詳細は、ラーメンずずず会メンバーなまずんさんのブログをご参照。

米国バンガードがVTI，VOOなどの経費率を改定（2019年5月）

なまずんです。あろうことか体調を崩して寝込んでいた令和最初の平日（2019年5月7日）に，世界最大級の資産運用会社バンガードからうれしいニュースが飛び込んできました。それがこちら。米国時間2019年4月26日付でバンガード社の運用するETF

バンガードは、ファンドが同社の株主となる特殊な構造となっていて。
ファンドを保有する投資家目線で運用している点が、素晴らしいです。

経費率を継続的に引き下げる姿勢も、流石バンガードだなと感じます。

楽天VTIがつみたてNISA対象となった裏話

2017/9/29に設定された楽天VTIが、大きく躍進した理由のひとつ。
つみたてNISA対象ファンドとなったのは、確実に影響しています。

2018年1月にスタートしたつみたてNISAですが、制限が多いです。
対象となるファンドも限られて、信託報酬などの要件があります。

例えば公募株式投資信託の場合、以下の要件を満たす必要があります。

販売手数料はゼロ（ノーロード）

信託報酬は一定水準以下（例：国内株インデックス投信0.5％以下)に限定

顧客一人ひとりに対して、その顧客が過去1年間に負担した信託報酬の概算金額を通知すること

信託契約期間が無期限または20年以上であること

分配頻度が毎月でないこと

ヘッジ目的の場合等を除き、デリバティブ取引による運用を行っていないこと
（引用元：つみたてNISAの概要｜金融庁）

これ以外にも、インデックス投信の場合は指定指数である必要があります。
金融庁が指定したインデックス（指数）への連動商品のみが対象なのです。

つみたてNISAの対象となっている指数は、下記の通りです。

（引用元：つみたてＮＩＳＡについて｜金融庁）

つみたてNISAの対象となる指数が公表されたのは、2017年6月のこと。
楽天VTIの連動指数CRSP U.S. Total Market Indexも含まれています。

2017年9月になってから、楽天VTIの新規設定が発表されています。
つまり、つみたてNISAの対象指数が決まったのは楽天VTIの登場前。

実はここに、裏話ともいえるエピソードがあるのです。
インデクス投資ナイト2019で今井さんが語った話です。

FTSE Global All Capと、CRSP U.S. Total Market。
上記2つ、実は当初の対象指数リストには無かった。

つみたてNISAは、もともとボーグルの精神からスタートした制度。
彼が作ったファンドが入らないのはおかしいと、こっそり忍ばせた。

直前で上司にバレたが、アメリカで有名な指数だから入れて欲しいと言い押し通した。
結果的に上記2つの指数連動ファンドは、つみたてNISAの代表的存在となっている。

金融庁の今井さんが第1部で語ってくれた、貴重なエピソード。
インデックス投資ナイト2019のレポート記事から抜粋しました。

インデックス投資ナイト2019に参加しました

インデックス投資ナイト2019、インデックス投資家の夏祭りが終わりました。今回は第2部でひっそりと登壇させていただき、別の視点からも楽しめました。この記事では、インデックス投資ナイト2019の内容、感じたことや考えたことを書いていきます。インデックス

楽天VTIは様々な偶然が重なって、ここまで辿り着いたのです。
奇跡とも言える軌跡を辿って、今日があるということですね。

楽天VTIの純資産総額推移

さて、純資産総額500億円を達成した楽天VTI。
驚異的な速さで純資産総額を伸ばしてきました。

楽天VTIの純資産総額推移を、時系列で確認してみます。

2017/09/29　新規設定
2018/01/18　純資産総額50億円突破
2018/04/24　純資産総額100億円突破
2018/07/13　純資産総額150億円突破
2018/09/10　純資産総額200億円突破
2018/11/01　純資産総額250億円突破
2019/01/17　純資産総額300億円突破
2019/02/19　純資産総額350億円突破
2019/04/24　純資産総額400億円突破
2019/06/21　純資産総額450億円突破
2019/07/25　純資産総額500億円突破

ここまで、資金流入ペースは着実に加速しています。
相場変動に関わらず、安定した資金流入ペースです。

100億円ごとで区切って、達成までの期間を見てみます。

0→100億円　　7ヵ月弱
100→200億円　4ヵ月半
200→300億円　4ヵ月強
300→400億円　3ヵ月強
400→500億円　3ヵ月

こう見ても、流入ペースは確実に加速しています。
インデックスファンドの中ではトップクラスです。