eMAXIS Slim 先進国株式が6回目の信託報酬引き下げへ

青井ノボルです。

eMAXIS Slim シリーズといえば、何とっても先進国株式でしょう。
象徴的な存在である先進国株式が、今回も期待通りの引き下げです。

純資産総額が700億円に迫るなか、ライバルファンドに対抗します。
2019/12/27より、信託報酬率は年0.0965%（税抜）となります。

受益者還元型の信託報酬、削られながらも辛うじて残りました。
実質的に最低水準の運用コストであることには変わりないです。

この記事では、eMAXIS Slim 先進国株式が6回目の信託報酬引き下げを実施することについて書いていきます。

雪だるま先進国株式に対抗

eMAXIS Slim シリーズの第1弾として、2017/2/27に新規設定。
同シリーズをここまで牽引してきた先進国株式が頑張りました。

SBIAMの雪だるま先進国株式が先日、信託報酬引き下げを発表。
2019/11/22から8営業日遅れの、2019/12/4に対抗を発表です。

従来のようにスピード感のある対抗引き下げが戻ってきました。
個人投資家としては、これは素直に喜ぶべきことだと感じます。

信託報酬の引き下げが早いと、その分パフォーマンスが上がる。
コスト水準からして誤差の範囲内ですが、良いものは良いです。

これまでと異なり、超低コストに突入したため難しい面もある。
それでも可能な範囲で、対抗引き下げを実施するのは流石です。

eMAXIS Slim 先進国株式は6回も、信託報酬を引き下げています。
信託報酬の変遷について、これまでの推移を振り返ってみます。

2017/02/27　新規設定（信託報酬0.200%）
2017/10/02　信託報酬引き下げ（0.200%→0.190%）
2017/11/10　信託報酬引き下げ（0.190%→0.189%）
2018/01/30　信託報酬引き下げ（0.189%→0.1095%）
2018/07/25　信託報酬引き下げ（0.1095%→0.1090%）
2019/06/25　信託報酬引き下げ（0.1090%→0.0999%）
2019/07/08　純資産総額500億円突破、受益者還元型の信託報酬率スタート
2019/12/27　信託報酬引き下げ（0.0999%→0.0965%）

過去6回の信託報酬引き下げ、これはシリーズでも最多だと思います。
eMAXIS Slim シリーズのコンセプトを体現しているファンドですね。

引き下げ回数が多くなる理由は、競争の激しい資産クラスだからです。
先進国株式は世界分散投資の要であり、以前から重要な位置付けです。

競争率の高い先進国株式で、輝き続けるのはスゴいことだと思います。
eMAXIS Slim 先進国株式の積み重ねこそ、信頼感に繋がっています。

前述の通り、今回の引き下げは雪だるま先進国株式が契機となりました。
雪だるま先進国株式は、2019/12/18から下記の通り引き下げをします。

雪だるま先進国株式は、米国籍ETFに投資をするファンドです。
ファンドの信託報酬に投資先ETF経費率を足すと、実質負担に。

今回の引き下げで注目すべき点は、信託報酬引き下げの内訳。
委託会社分の引き下げ幅が大きく、販売会社分は抑制的です。

恐らく、販売会社が引き下げに付き合う場合の限界値が近い。
ファンド自体の信託報酬が元々低いので、やむを得ないと思います。

一方で、対抗引き下げを実施するeMAXIS Slim 先進国株式。
こちらもやはり超低コスト、懐事情は似通っているようです。

信託報酬の内訳を見ると、委託会社と販売会社で痛み分け。
この点は雪だるま先進国株式よりも余裕がある気もします。